10.04.07
Mapa do Tesouro…
Arthur e Amanda conversam durante o jantar…
- Môr – diz Amanda – você que está estudando esse negócio de finanças, será que eu saio da caderneta de poupança?
- Tá pensando em entrar no mercado de Ações????
- Não!!!! Ainda acho que não estou pronta pra essas fortes emoções. Meus R$600,00 em fundos de ações já são arriscados o suficiente para mim.
- Bem, o Navarro colocou no blog dele algumas opções de investimentos falando das vantagens e desvantagens de cada uma delas. Foi meio superficial, mas já é alguma coisa.
- Ah, tá! E você vai deixar eu entrar no Dinheirama sem ficar dando palpite e lendo por cima do meu ombro, vai???
- Hahahahahahaha. É verdade.
- Então. Se fosse você, onde investiria?
- Olha amor, uma alternativa interessante pra você que tem uma leve aversão ao risco é investir em títulos públicos.
- Hein? O que é isso?
- Os títulos públicos são ativos de renda fixa. O governo lança esses títulos no mercado como uma forma barata de conseguir dinheiro para pagar as dívidas e investir no país.
- Ah, mas isso deve ser caro e difícil!
- Não, Môr! A partir de R$100,00 é possível comprar esses títulos. E tudo pela Internet!
- E o risco?
- É o investimento menos arriscado que existe no Brasil! Não tem nada melhor!
- Mas deve ser aplicação de longo prazo, né?
- Não, amor! Existem diversos tipos de títulos. Cada um para um perfil de investimento. Tem a Letra Financeira do Tesouro (LFT) e a Letra do Tesouro Nacional (LTN). Essas duas são para o curto prazo. Para o médio prazo tem as Notas do Tesouro Nacional séries B, C e F (NTN-B, NTN-B Principal, NTN-C e NTN-F).
- E quais as diferenças?
- As LFT têm rendimento diário vinculado à Selic. No dia do vencimento do título você recebe o valor investido (principal) e os juros. As LTN têm valor de resgate de R$1.000,00. Você compra com deságio e recebe esse valor no dia do vencimento. As NTN série B têm rendimentos vinculados ao IPCA (indicador de inflação) mais uma taxa de juros definida no momento da compra. Na NTN-B você recebe os juros semestralmente e, no dia do vencimento, recebe o valor investido. Já a NTN-B Principal paga tudo, os juros mais o principal, no dia do vencimento. As NTN-C têm seu rendimento vinculado ao IGP-M mais juros definidos no ato da compra. Também paga cupons semestrais de juros. Por último as NTN-F. Elas têm uma rentabilidade fixa mais um juro definido no momento da compra. Ufa!!!
- Ufa! Mas como eu compro esses títulos?
- Através do site do Tesouro Nacional! Você só precisa ter um CPF, morar no Brasil e ter conta corrente em um banco…
- Fácil assim?
- Mais ou menos. Você precisa estar cadastrada em algum agente de custódia que pode ser corretora de valores ou algum banco habilitado. Esse agente é o responsável por garantir que o governo irá receber o dinheiro investido.
- E esse agente de custódia cobra alguma coisa?
- Cobra sim. A CBLC cobra uma taxa de custódia de 0,4% ao ano, já que ela vai guardar seus títulos. Os agentes de custódia cobram taxas que podem chegar a 4% ao ano. A maioria cobra menos de 0,5% e algumas corretoras não cobram nada! Somando tudo você pode pagar menos de 1% ao ano, o que é muuuuito melhor que muitos fundos de renda fixa por aí.
- E o Imposto de Renda?
- Incide como em qualquer outro fundo de renda fixa. Aplicações de até 180 dias, 22,5%. Aplicações de 181 a 360 dias, 20%. Aplicações de 361 a 720 dias, 17,5% e para aplicações de mais de 720 dias a alíquota é de 15%.
- Legal! Gostei! A partir de R$100,00? Vou investir!
Links úteis:
Manual do investidor no Tesouro Direto (versão em PDF e online)
Dinheirama – Por dentro do Tesouro Direto
Crédito da imagem em paulhami.edublogs.org
Krop disse,
Outubro 6, 2007 às 02:10
Oi Arthur, legal seu blog. Gostei desse formato de histórias com “os endinheirados”. Boa sacada essa!
Sobre o Tesouro Direto. Me parece uma opção interessante, embora nunca tenha investido nesses títulos.
Ao meu ver a grande barreira que separa esses títulos do investidor mediano é complicado demais entender tudo aquilo.. Dá até preguiça de estudar como funciona. Toda aquela sopa de letrinhas! E dá-lhe “trocentas” observações nas tabelas de rentabilidade.. Pra mim é mais fácil (e mais emocionante) entender como operar via Home Broker no mercado de ações e opções do que o tesouro direto.. eheheh..
Mas vou estudá-lo melhor para quem sabe investir uma parte de minhas economias que no momento estão 100% em renda variável.. ehehe
É uma pena ser tão cheio de detalhes e letrinhas misteriosas. É por isso que os pequenos investidores preferem a poupança. Mais simples e sem surpresas. Toda essa complicação, ao meu ver, é reflexo da alta burrocracia do nosso país. E isso custa muito caro.
Mas enfim, deixando de lado a filosofia, muito bom esse post. Colobora para popularizar e desmistificar essa outra importante opção de investimento.
Abraço.
Krop.
Arthur Gouveia disse,
Outubro 6, 2007 às 07:08
Krop! Que bom que passou por aqui. Sua presença enriquece muito o Endinheirado. Obrigado pelo feedback.
Quanto ao Tesouro, não é tão complicado. No post dou alguns detalhes sobre os tipos de papéis. A principal diferença, na minha opinião, é se você quer cupons semestrais de juros ou não. Daí é só escolher um título, uma data de vencimento, uma taxa e investir!
Acho que vale a pena. 100% renda variável é meio arriscado, não acha? Volte sempre e continue colaborando.
Um abraço.
Krop disse,
Outubro 6, 2007 às 15:50
Arthur,
Realmente não é tão complicado, mas podia mais fácil, bem mais fácil. Me permita fazer uma breve crítica. Construtiva é claro. Meu objetivo é chamar a atenção para o porquê as algumas coisas não são tão eficientes quanto têm potencial para ser..
Já começa pela apresentação do site: confuso, visual poluído. Você não sabe aonde vai clicar primeiro. Tudo aponta que o objetivo principal do site é te levar para o “Invista Já”, já que tem um banner enorme que é a primeira coisa que salta aos nossos olhos. Você clica lá e: é uma área restrita para quem já é cadastrado e pede cpf e senha. Você fica um pouco frustrado, mas tudo bem, vai logo procurar uma chamada para um “Não tem registro ainda? Registre-se aqui!” e o que você encontra? Nada! Você tem que usar o botão “voltar” do navegador para voltar para aquela página confusa e poluída. Mas tudo bem, eu estou com muita vontade de investir lá, pois o Arhur falou muito bem desse investimento
. Você vai explorando do jeito que dá e acaba encontrando o que precisa. Na minha opnião boa parte dos interessados abandona o site antes disso, ou seja, ponto a menos para o governo, para o investidor, para o país.
Digamos que você foi persistente, afinal você é um rato de internet (não é você Arthur, é um suposto candidato a investidor, quem sabe um dos endinheirados.. eheh). Acabou encontrando o “Como me cadastrar” . Beleza! “Agora vai! Logo, logo estarei investindo minhas economias aqui”, você pensa. Mas o que encontra?
“O primeiro passo para adquirir títulos é ser cadastrado em algum dos Bancos ou Corretoras habilitados no Tesouro Direto(Agentes de Custódia).
Para se cadastrar, você deve entrar em contato com a Instituição escolhida, fornecer as informações solicitadas e enviar a documentação exigida.
Em seguida, você irá receber sua senha no endereço eletrônico informado em seu cadastro, sendo integralmente responsável pelo seu uso e manutenção do seu sigilo.”
Heheh.. Seria engraçado se não fosse triste. Quer ver um exemplo de algo semelhante menos burocrático e mais enxuto e ágil? O Tesouro Direto do governo dos Estados Unidos . Dê uma “navegada” por lá e compare com o nosso Tesouro Direto e você perceberá rapidinho o que estou tentando mostrar. A sua conta é aberta no mesmo dia em questão de minutos. Só para dar uma amostra:
“You only need 5 things to open a TreasuryDirect account:
Routing number is in the lower left corner of your check followed by your account number
1. A Social Security Number
(Taxpayer Identification Number)
2. A United States Address of Record
3. A Checking or Savings Account
You’ll need to know your account and routing numbers.
4. An E-mail Address
(e.g., YourName@abc.com)
5. A Web Browser That Supports 128-Bit Encryption
We require Internet Explorer 5.01 or later or Netscape 6.2 or later.”
O que nos resta a fazer aqui no Brasil? Esperar que pessoas, como você Arthur, o Navarro e outros, nos ajudem a decifrar esses verdadeiros enigmas.
Já escrevi e esbravejei demais por hoje!
Um forte abraço a você e aos endinheirados que frequentam o blog.
Krop.
Krop disse,
Outubro 6, 2007 às 16:01
Ah.. 100% em renda variável é um pouco arriscado sim, mas é uma forma de “alavancagem” dos meus recursos e que tem funcionado bem. Logo, vou destinar uns 20~30% para alguma aplicação mais conservadora.. É que renda fixa me dá um sono.. eheheeh
Arthur Gouveia disse,
Outubro 6, 2007 às 22:52
Krop. Você tem razão. O site é confuso sim, poluído. Imagine um funcionário público webmaster!!!! Deve ser extremamente eficaz hehehehehe.
Eu já me acostumei, mas isso não é regra, é exceção. Será que atenderiam a sugestões via Fale Conosco ou via Ouvidoria?
O problema é que o site não foi feito para quem ainda não tem contrato com um Agente de Custódia. Tendo o cadastro e a senha de acesso, fica bem fácil já que, como você disse o banner Invista Já salta aos olhos.
Belo debate! Um abraço.
xixaniliano raxo disse,
Abril 4, 2009 às 15:18
eu so so da kaka todos ma falam tiiiiiiisssssss